ABD kozunu gösteriyor, spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin 12 Mart'taki kısa vadeli eğiliminin analizi

Küresel pazara genel bakış

1. Avrupa ve Amerika piyasa koşulları

Üç ana endeks dar bir aralıkta yükselip düştü; düşüşte Dow liderliğindeydi,österiyorspotaltıngümüşhampetrolvedövizinMarttakikısavadelieğxm外汇电子书 Nasdaq hafif yükseldi ve S&P neredeyse yatay seyrediyordu. Avrupa borsaları genel olarak kapandı ve Almanya'nın DAX'ı düşüşe öncülük etti. Finans/otomobil zayıflarken, askeri sanayi bu eğilimi tersine çevirerek güçlendi. Ortadoğu'da yaşanan çatışmalar ve yüksek petrol fiyatları stagflasyon endişelerini tetikledi ve piyasa risk iştahını baskıladı.

2. Piyasa haberlerinin yorumlanması

Trump, savaşın yakında sona ereceğini açıkladı ve petrol fiyatları önemli bir sinyal verdi

⑴ ABD Başkanı Çarşamba günü verdiği bir röportajda, İran'la savaşın "çok yakında" sona ereceğini çünkü "vurulacak neredeyse hiçbir hedef kalmadığını" söyledi. He said the war could end anytime he wanted, adding that the Iranian navy had been severely damaged and oil prices would therefore fall. He described rising oil prices as a "war problem" and said the conflict was going better than he expected. ⑵ ABD Enerji Bakanı, Başkan'ın önümüzdeki haftadan itibaren Stratejik Petrol Rezervinden 172 milyon varil ham petrolün serbest bırakılması için Enerji Bakanlığı'na yetki verdiğini belirten bir açıklama yaptı. Planlanan sürüm oranına göre teslimatın yaklaşık 120 gün sürmesi bekleniyor. Başkan, bu hamlenin İran'la savaş nedeniyle yükselen petrol fiyatlarını hafifletmeyi amaçladığını ve stokların gelecekte yenileneceğini söyledi. ⑶Cumhurbaşkanlığı elçisi, Rusya'nın cumhurbaşkanlığı elçisi ile Florida'da yaptığı görüşmede küresel enerji piyasasındaki krizi ele aldığını belirtti. Rus özel elçisi ayrıca iki tarafın mevcut durum hakkında iletişim kurduğunu da doğruladı. ⑷ABD hükümeti Çarşamba günü, 16 büyük ticaret ortağının endüstriyel kapasite fazlası hakkında yeni bir Bölüm 301 ticaret soruşturması başlattı. Anketin hedefleri arasında Avrupa Birliği, Hindistan, Japonya ve Güney Kore gibi ülkeler yer alıyor.

ABD kozunu gösterdi: ay sonunda rezerve süresi, eskort vb.

⑴ Perşembe günü xm-links.comBC'ye verdiği röportajda ABD Enerji Bakanı Chris Wright, hükümetin Hürmüz Boğazı'ndaki mevcut krize ilişkin bir dizi önemli müdahale tedbirini ve pozisyonunu açıkladı. Stratejik Petrol Rezervinin (SPR) kullanımının kısa vadeli piyasa aksaklıklarını çözmeye yönelik takas işlemleri şeklinde olacağını açıklayarak, bu hamlenin ABD vergi mükellefleri için bir maliyet getirmeyeceğini ve petrolün gelecekte rezervlere iade edileceğini vurguladı. ⑵Wright, mevcut petrol arzı sıkıntısının ağırlıklı olarak Asya'da yoğunlaştığını, Batı Yarımküre pazarının ise pek sıkışık olmadığını belirtti. Kendisi, stratejik rezervlerin serbest bırakılması yoluyla ABD'nin jeopolitik çatışmaların neden olduğu haftalardır süren piyasa çalkantılarını atlatabileceğini öngörüyor. ⑶ Askeri müdahale konusunda Wright, ilgili askeri operasyonların aylar yerine haftalar sürmesinin beklendiğini açıkladı. ABD Donanması'nın şu anda Hürmüz Boğazı'ndan geçen ticari gemilere eskort sağlayamadığını ancak bu durumun bu ay sonundan önce değişmesinin "çok muhtemel" olduğunu kabul etti.

Ortadoğu'daki gerginliklerin ortasında, ilk petrol tankeri Hürmüz Boğazı'nı geçerek Hindistan'ın Mumbai Limanı'na ulaştı.

Hindistan'da ayın 12'sinde yer alan haberlere göre, Liberya bayrağı taşıyan bir tanker ayın 11'i akşamı Hindistan'ın Mumbai limanına ulaştı. Bu, Ortadoğu'da gerilimin tırmanmaya başlamasından bu yana Hürmüz Boğazı'nı geçerek Hindistan'a ulaşan ilk petrol tankeri oldu. Ham petrolün gemiye boşaltılmasına başlandı ve Mumbai'deki rafinerilere nakledilecek. Hintli bir kaptanın kullandığı Suezmax tankerinin 1 Mart'ta Suudi Arabistan'ın Ras Tanura Limanı'ndan ham petrol yüklediği ve iki gün sonra denize açıldığı anlaşılıyor. Tanker takip platformuna göre tanker, Hürmüz Boğazı'ndan geçerken otomatik tanımlama ve takip sistemini kısa süreliğine kapattı.

Macaristan Dışişleri Bakanı Ukrayna'ya kilit enerji tesislerine saldırmayı durdurma çağrısında bulundu

Macaristan Dışişleri Bakanı Szijjarto, yerel saatle 12'sinde Rusya Enerji Bakan Yardımcısı Pavel Sorokin ile bir telefon görüşmesi yaptı. Daha sonra Rus tarafının, Ukrayna'nın Rusya'daki "Türk Akımı" boru hattının önemli altyapısına çok sayıda saldırı düzenlediğini bildirdiğini belirtti. Szijjarto, Ukrayna'nın daha önce "Dostluk" petrol boru hattını bloke ettiğini, şimdi ise hedefi doğalgaz tedariğine çevirdiğini söyledi. "Türk Akımı" boru hattı Macaristan için hayati önem taşıyor. Boru hattının kesintiye uğraması halinde Macaristan ile birçok Orta ve Doğu Avrupa ülkesinin doğal gaz arz güvenliği risk altına girecek. Szijjártó, Macaristan parlamento seçimlerine bir ay kala Ukrayna'nın seçimlere müdahale etmek için Macaristan'a kapsamlı bir enerji ablukası uygulamaya çalıştığını söyledi. Ukrayna'yı kritik enerji altyapısına saldırmayı bırakmaya çağırdı.

Savaş bulutu altında Alman ekonomisi neden hapşırdı?

⑴ Önde gelen birçok Alman ekonomik araştırma kurumu Perşembe günü yaptığı açıklamada, İran savaşının neden olduğu enerji fiyatlarındaki artış önümüzdeki birkaç ay içinde hafifletildiği sürece Almanya'nın bu yılki ekonomik toparlanma sürecinin yalnızca biraz yavaşlayacağını söyledi. ⑵ Alman ekonomisi, hükümet harcamalarındaki artışın getirdiği iyileşen tüketici güveni sayesinde 2025'te üç yıl aradan sonra ilk kez %0,2 oranında büyüdü. Ifo Ekonomik Araştırma Enstitüsü (Ifo), bu yıl ekonomik büyümenin yüzde 0,8 olacağı yönündeki Aralık tahminini korudu ve gelecek yıl bu büyümenin yüzde 1,2'ye çıkmasını bekliyordu. ⑶İfo Ekonomi Enstitüsü (Ifo) Tahmin Bölümüİcra Kurulu Başkanı Timo Wollmershaeuser, enerji fiyatlarındaki şoka rağmen Almanya'daki toparlanmanın yıl boyunca sürmesinin beklendiğine dikkat çekti. Altyapı, karbon nötrlüğü ve savunmaya yönelik artan hükümet harcamalarının talebi artırdığını vurguladı. Ajans, mevcut çatışma olmadan 2026 büyüme tahminini %1,0'a yükseltmeye hazırlandığını söyledi. ⑷Ancak riskler de mevcuttur. Petrol ve doğal gaz fiyatları yüksek kalırsa Almanya'nın ekonomik büyüme oranı 2026'da ancak yüzde 0,6'ya ulaşabilir, zirve enflasyon oranının yüzde 3'e yakın olması beklenirken, bunun etkisi 2027'de büyüme oranını yalnızca yüzde 0,8'e kadar düşürecek. ⑸Diğer kurumlar da eş zamanlı olarak tahminlerini ayarladı. Kiel Dünya Ekonomisi Enstitüsü (IfW), emtia fiyatlarının yalnızca kısa vadede yüksek seyredeceğini varsayarak bu yıl için büyüme tahminini 0,2 puan düşürerek %0,8'e düşürdü. Leibniz Ekonomik Araştırma Enstitüsü (RWI) bu yıl için tahminini hafif revize ederek sırasıyla %0,9 ve %1,2'ye çıkardı. RWI tahmin departmanı başkanı Torsten Schmidt, İran savaşının Alman ekonomisinin enerji bağımlılığına karşı kalıcı kırılganlığını ortaya çıkardığını açıkça söyledi. ⑹ Enflasyon açısından üç büyük kurum, oybirliğiyle enflasyon oranının bu yıl en az %2,5'e ulaşacağına ve 2027'ye kadar tekrar düşmeyeceğine inanıyor.

Petrol tankerleri başka yöne yönlendirildi, stoklar düştü ve Singapur akaryakıt piyasası bir acil durum uyarısıyla karşılaştı

⑴ Resmi veriler, 12 Mart Perşembe gününden itibaren haftada, Singapur'un önemli petrol depolama merkezinde orta distilat stoklarının olduğunu gösterdi geçen haftaki 7,65 milyon varilden önemli bir düşüşle üç yılın en düşük seviyesi olan 6,89 milyon varile geriledi. ⑵ Stoklardaki belirgin düşüşün arkasında, çeşitli petrol ürünlerinin ticaret akışlarındaki dramatik farklılaşma yer alıyor. Net dizel ihracatının aylık bazda %98 oranında düşmesine rağmen, havacılık gazyağı net ihracatındaki haftalık %11'lik artış, düşüşün bir kısmını başarılı bir şekilde telafi etti ve sonuç olarak genel stokların düşmesine yol açtı. ⑶ Özellikle motorin ve benzin ithalatında artış yaşandı. Bu haftaki varış hacmi geçen haftaki seviyenin iki katı. Ana mal kaynakları Güney Kore, Rusya ve Birleşik Arap Emirlikleri'nden geliyor. İhracat noktaları Endonezya, Avustralya ve Malezya'da yoğunlaşıyor. ⑷Havacılık gazyağı açısından bu hafta toplam ihracat hacmi aylık %20 artarken, ithalatın büyük kısmı Tayland'dan geldi. Piyasa likiditesindeki değişiklikler bölgesel arz manzarasını yeniden şekillendiriyor. ⑸İleriye bakıldığında tüccarlar, ABD ile İsrail ve İran arasındaki çatışmaların devam etmesi ve ticaret akışlarının yeniden yönlendirilmeye zorlanması nedeniyle esnek bir tedarikçi olan Hindistan'dan gelen dizel ve havacılık gazyağı kargolarının yakın gelecekte artacağını bekliyor.

Avustralya doları rapsodisi, Fed'in kararının arifesinde, boğalar hala zemin hazırlıyor

⑴ ING'den Francesco Pesole, bir raporunda Avustralya Merkez Bankası'nın önümüzdeki Salı günü faiz oranı kararını açıklayacağı sırada piyasanın yeni bir faiz artırımı beklentisini agresif fiyatlaması nedeniyle Avustralya dolarının ciddi aşağı yönlü risklerle karşı karşıya olduğuna dikkat çekti. ⑵ Kuruluş, RBA faiz oranı kararı resmi olarak açıklanmadan önce, küresel borsanın daha güçlü bir direnç göstermesi ve uluslararası petrol fiyatlarının mevcut yüksek seviyede kalması durumunda, Avustralya dolarının ABD doları karşısında 0,72 işaretini yukarı doğru test etmesinin beklendiğini analiz ediyor. ⑶ Ancak Francesco Pesole, Avustralya doları değere ulaştığında uyardıBu yüksek seviyenin ardından, "satış gerçekleri"nde derin bir düzeltmenin başlaması muhtemel. Mantık, Avustralya Merkez Bankası'nın politikayı daha da sıkılaştırmaya yönelik mevcut piyasa pozisyonunun oldukça agresif olmasıdır. ⑷Makro ortamın yüksek belirsizliklerle dolu olduğu bir ortamda ING, Avustralya Merkez Bankası'nın gelecekte faiz artırımına devam edilip edilmeyeceği konusunda daha temkinli bir ifade benimsemesini bekliyor. Bu durum, boğaların kar almasını tetikleyen ve döviz kurunda düzeltmeye yol açan önemli bir faktör haline gelebilir.

Savunma bakanı, Lübnan'daki askeri operasyonları genişletmeye hazır olduğunu söyledi.

İsrail Savunma Bakanı Katz, bugün (12 Mart) üst düzey İsrail Savunma Kuvvetleri subaylarıyla yaptığı inceleme toplantısında, Lübnan Hizbullahı'nın ayın 11'inde İsrail'e şiddetli bir saldırı başlattığını, İsrail ordusunun da Lübnan'ın başkenti Beyrut'un Dahiyeh bölgesi ve diğer bölgelerdeki Hizbullah hedeflerine karşı güçlü bir karşılık verdiğini söyledi. Katz ayrıca Lübnan tarafını, eğer Lübnan hükümeti Hizbullah'ın İsrail'e saldırı düzenlemesini engellemezse İsrail'in "ilgili bölgeleri ele geçireceği ve bizzat harekete geçeceği" konusunda da uyardı. Katz ayrıca kendisi ve İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu'nun, İsrail Savunma Kuvvetlerine, kuzey İsrail'de sükunet ve güvenliği yeniden sağlamak için Lübnan'daki askeri operasyonları genişletmeye hazırlanma talimatı verdiklerini söyledi.

İngiltere'nin uzun vadeli tahvil müzayedesi büyük ilgi gördü ve ultra uzun vadeli enflasyona bağlı devlet tahvilleri için teklif çarpanı 3,57'ye ulaştı.

⑴ Britanya Borç Yönetimi Otoritesi Perşembe günü yaptığı açıklamada, Eylül 2049'da vadesi dolacak 500 milyon poundluk (yaklaşık 670,6 milyon ABD doları) enflasyona bağlı İngiliz devlet tahvilini başarıyla açık artırmaya çıkardığını söyledi. ⑵ Bu müzayededeki toplam teklif tutarı şuna ulaştı: 1,79 milyar pound ve teklif çarpanı 3,57 oldu; bu, 8 Temmuz'daki son ihaledeki 3,39 kattan daha yüksekti; bu da İngiliz ultra uzun vadeli enflasyon korumalı tahvillerine yönelik güçlü piyasa talebini gösteriyor. ⑶Bu açık artırmanın gerçek getirisi %2,019 oldu; bu, son açık artırmanın %2,360'ından daha düşüktü; nihai uzlaşma fiyatı 97,32 oldu ve bu, son fiyat olan 91,09'un üzerindeydi. Tahviller 13 Mart'ta teslim edilecek.

Petrol tankeri saldırıya uğrayıp liman kapatıldı, ABD ile İsrail arasındaki savaş 13'üncü gününe girdi

⑴ ABD ve İsrail'in İran'a yönelik başlattığı askeri saldırı 12'nci gününde 13'üncü gününe girdi. İran cumhurbaşkanı, savaşı sona erdirmenin tek yolunun İran'ın meşru haklarını tanımak, tazminat ödemek ve İran'ın yeniden işgal edilmesini önlemek için uluslararası topluma sağlam garantiler vermek olduğunu söyledi. ⑵ İran İslam Devrim Muhafızları Ordusu, İsrail hedeflerine ve Ortadoğu'daki ABD askeri üslerine yönelik saldırılarının 40'ıncı dalgasını tamamladığını ve Lübnan'da Hizbullah ile ortak operasyonlar başlattığını duyurdu. İsrailli bir yetkili, çatışmadan bu yana İran ve Hizbullah'ın İsrail'e ilk kez koordineli bir saldırı başlattığını söyledi. ⑶ ABD Merkez Komutanlığı, İran'ın Hürmüz Boğazı'ndaki sivil limanları askeri amaçlarla kullandığını ve güç kullanma tehdidinde bulunduğunu belirtti. İran ordusu, kendi limanlarının tehdit edilmesi durumunda bölgedeki tüm limanların İran için meşru hedefler haline geleceğini söyledi. Irak sularında iki petrol tankerine saldırı düzenlendi, bir kişi öldü ve Irak'taki tüm petrol terminalleri faaliyetleri askıya aldı. ⑷ABD Başkanı İran'ın kesinlikle yok edildiğini ancak operasyonlarını hemen sonlandırmayacaklarını söyledi. ABD Enerji Bakanlığı önümüzdeki yaklaşık 120 gün içinde 172 milyon varil savaş yakıtını piyasaya süreceğini duyurdu.stratejik petrol rezervleri Uluslararası Enerji Ajansı'nın 32 üye ülkesi de, sıkı petrol arzıyla başa çıkmak için oybirliğiyle 400 milyon varillik stratejik petrol rezervini serbest bırakmayı kabul etti. Bu, ajansın kuruluşundan bu yana yapılan en büyük koordineli envanter açıklamasıdır. ⑸İsrail Savunma Kuvvetleri, İran'ın yeni bir füze fırlattığını tespit ederek Tahran'a geniş çaplı bir hava saldırısı başlattı. İsrail ordusu önümüzdeki günlerde durumun daha da zorlaşmasını bekliyor. İsrail, Beyrut'un güney banliyölerine şiddetli hava saldırıları düzenledi. Lübnan Sağlık Bakanı, İsrail'in bu ayın 2'sinden bu yana devam eden saldırılarında 634 ölüm ve 1.586 yaralanmayla sonuçlandığını belirtti. ⑹ Kuveyt Uluslararası Havalimanı çok sayıda drone tarafından saldırıya uğradı. Irak'ın Erbil kentindeki İtalyan askeri üssüne füze saldırısı düzenlendi. Artan güvenlik riskleri nedeniyle İsviçre, ABD ile İran arasındaki iletişim kanallarını açık tutmaya devam ederken, İran'daki büyükelçiliğini geçici olarak kapatma kararı aldı.

3. New York piyasası açılmadan önce majör döviz çiftlerinin eğilimleri

EUR/USD: Pekin saati ile 20:20 itibarıyla EUR/USD düştü ve %0,17 düşüşle 1,1547 seviyesinde bulunuyor. New York seansı öncesinde, EURUSD fiyatları son gün içi işlemlerde düşmeye devam etti ve önceki analizimizde beklenen 1.570 destek hedefinin üzerine çıktı. EMA50'nin altındaki ticaretten gelen dinamik ve negatif baskı devam ederken ana kısa vadeli düşüş eğilimi hakim ve bu yolun ikincil destek trend çizgisinde ticaret eşlik ediyor.

GBP/USD: Pekin saatiyle 20:20 itibarıyla GBP/USD düştü ve şu anda %0,21 düşüşle 1,3385 seviyesinde. New York piyasa öncesi (GBPUSD) kısa vadeli ana düşüş trendi çizgisindeki dirençle çarpıştıktan sonra son gün içi işlemlerde düşük seviyelerde istikrar kazandı. Parite, ciddi şekilde aşırı satış seviyelerine ulaşmasına rağmen, özellikle göreceli güç göstergesinin olumsuz sinyaller vermesi nedeniyle önemli destek seviyesi olan 1,3400'ün altına geriledi.

Spot altın: Pekin saatiyle 20:20 itibarıyla spot altın düştü, şu anda %0,13 artışla 5169,19 seviyesinde işlem görüyor. Göreli güç göstergesinin aşırı satış seviyelerine ulaşmasına rağmen, New York seansı açılmadan önce göreceli güç göstergesinin negatife dönmesiyle altın fiyatları son gün içi işlemlerde hafif düştü. Bu baskı, fiyatın EMA50 desteğinin altına düşmesine neden oldu ve bu da onu önümüzdeki dönemde daha fazla olumsuz baskıya maruz bırakabilir.

Spot gümüş: Pekin saati ile 20:20 itibarıyla spot gümüş %1,29 artışla 86,819 seviyesinde işlem görüyor. Gümüş fiyatları, New York'taki son gün içi ticaret öncesi piyasada hafif düştükten sonra, fiyatların pozitif ivmeyi yeniden kazanmasına ve toparlanmaya devam etmesine yardımcı olmak için daha yüksek dipler bulmaya çalışmasıyla dengeleniyor.Su'nun temeli. Bu, kısa vadeli düzeltici yükseliş eğiliminin hakim olmaya devam etmesine ve fiyatların bu yolun destek eğilim çizgisi boyunca ilerlemesine rağmen gerçekleşiyor.

Ham petrol piyasası: Pekin saatiyle 20:20 itibarıyla ABD petrolü %6,91 artışla 93,280 seviyesinde işlem görüyor. Ham petrol, New York seansı öncesindeki son gün içi seansında güçlü bir yükseliş yaşadı ve önceki analizimizde fiyat hedefini temsil eden 90,00$ direnç seviyesini başarıyla kırdı. Bu artış, göreceli güç göstergelerinden gelen olumlu sinyallerle destekleniyor ve fiyat hareketi etrafındaki satın alma momentumunu güçlendiriyor.

4. Kurumsal perspektif

JPMorgan Chase uyarısı: Petrol fiyatı 105 ABD dolarının altına düşerse, Filipinler faiz oranlarını artırabilir veya "okun eşiğinde olabilir"

Yukarıdaki içeriğin tamamı "ABD kozunu gösteriyor, spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin 12 Mart'taki kısa vadeli eğiliminin analizi" XM Döviz editörü tarafından dikkatle derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Temel giriş: 18 Mart'ta döviz piyasası üç temel olayı başlattı: Federal Reserve'ün FOMC kararı, Avus