Piyasa ABD PCE verilerini beklerken Orta Doğu'daki gerginlikler doları artırıyor

ABD doları endeksi Perşembe günü Asya seansında dalgalandı. ABD doları Çarşamba günü majör para birimleri karşısında bir ayın en düşük seviyesine geriledi. ABD ile İran arasındaki iki haftalık ateşkes anlaşmasının etkisiyle risk varlıklarındaki hafifleyen artış bunda etkili oldu. Ancak ateşkesin kırılganlığı,ğudakigerginliklerdolarıartırıxm外汇公益活动 İran'ın Körfez komşularının petrol tesislerine saldırması ve İsrail'in Lübnan'a yönelik saldırılarını yoğunlaştırması nedeniyle kayıplarının bir kısmını geri aldı. ABD doları endeksi günü yüzde 0,16 yükselişle 99,077 puandan tamamladı. Perşembe günü Şubat ayının temel kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, dördüncü çeyrek gayri safi yurt içi hasıla (GSYİH) ve haftalık işsizlik başvuruları verileri, ardından Cuma günü Mart ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ve Michigan Üniversitesi'nin (UoM) Nisan ayı ön tüketici güveni ve enflasyon beklentileri okumaları görülecek.

Önemli döviz trendlerinin analizi

GSYİH

USD: Haberin yayınlandığı an itibarıyla ABD doları endeksi 99,09 civarında seyrediyor. ABD doları daha önce İran savaşından en çok yararlananlardan biriydi çünkü ABD net enerji ihracatçısı olarak petrolden daha az etkileniyordu; Petrol fiyatları keskin bir düşüş yaşarken, trader'lar Fed'in yıl sonundan önce faiz indirimine gitme olasılığının %50 olduğuna bir kez daha inandılar, oysa daha önce faiz indirimi olmayacağı bekleniyordu. Trump, "medeniyeti yok etme" tehdidini son teslim tarihinden önce geri çekti. Ateşkes anlaşması, İran'ın Hürmüz Boğazı'na yönelik ablukasını askıya almayı kabul etmesi üzerine dayanıyordu. İran, müzakerelerden önce boğazı açabileceğini söyledi ancak İran parlamentosu başkanı üç temel maddenin ihlal edildiğini söyledi. Teknik açıdan bakıldığında, ABD Dolar Endeksi, Ocak ayının sonundan bu yana fiyat hareketlerine yön veren paralel yükselen kanalın altına kesin bir şekilde kırıldı ve bu da kısa vadeli yapıda bir değişime işaret ediyor. Mayıs 2025'ten bu yana sınırlı kazanımlara sahip olan çok aylık bir direnç alanı olan 100,00-100,50 aralığının üzerinde tutunmayı defalarca başaramadı. Düşüşün son aşaması, fiyatları 50 günlük 10 günlük kilit yakınlaşan destek bölgesine doğru itti.0 günlük ve 200 günlük basit hareketli ortalamalar (SMA) 98,50-98,60 civarında yakınsıyor. Yukarıdaki ilk direnç 100,00-100,50 aralığında yer alıyor. Fiyatlar sürdürülebilir bir şekilde bu aralığın dışına çıkmadıkça toparlanma sınırlı olabilir.

Euro: Haberin yayınlandığı an itibarıyla EUR/USD, ABD ile İran arasındaki iki haftalık ateşkese ilişkin belirsizlik nedeniyle ABD doları karşısında zayıflayarak 1,1657 civarında seyrediyor. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) şahin bir tavır sergilemesi euronun kayıplarını sınırlamaya yardımcı olabilir. Aralarında Pierre Wunsch ve Dimitar Radev'in de bulunduğu ECB politika yapıcıları Nisan toplantısında faiz artırımının gerçekçi bir olasılık olduğunu söylerken, pek çok yetkili Haziran ayında faiz artırımının daha olası olduğuna inanıyor. Teknik olarak kısa vadeli eğilim yükseliş yönünde; fiyatın 1,1403'ten oluşan simetrik üçgen azalan destek trend çizgisinden kırılması ve 200 günlük üstel hareketli ortalamanın 1,1560 civarında kümelenmesi, alıcıların artık geri çekilmenin kontrolünü elinde tuttuğunu gösteriyor. En son göreceli güç endeksi (RSI) okuması 57'de olup, pozitif momentuma işaret ediyor ve aşırı alıma işaret etmiyor, 1,14 ortasından toparlanmanın ardından yukarı yönlü momentumu güçlendiriyor. İlk destek, 200 günlük EMA'nın altında olduğu 1,1600 yakınındaki trend çizgisi bölgesinde görünüyor ve bu alanı daha da konsolide ediyor; Bu desteğin altında bir kırılma, bir sonraki aşağı yönlü hedef olarak 1,1550 bölgesini ortaya çıkaracaktır. Direnç açısından, günlük en yüksek seviye olan 1,1708, son dirençtir ve bunu Mart ayının en yüksek seviyesi olan 1,1800 takip eder. Bu seviyenin kırılmaya devam etmesi halinde ortaya çıkan yükseliş eğiliminin devamı teyit edilecektir.

Sterlin: Haberin yayınlandığı an itibarıyla GBP/USD 1,3392 civarında seyrediyor. GBP/USD, ABD ve İran'ın Pakistan'ın aracılık ettiği iki haftalık ateşkes anlaşmasına varmasıyla Çarşamba günü %1'den fazla yükseldi ve GBP/USD gün içi en yüksek seviyesi olan 1,3485'e ulaştı. Ancak Kuzey Amerika seansı sırasında yükseliş zayıfladı ve anlaşmanın kalıcılığına ilişkin şüphelerin yoğunlaşmasıyla parite 1,3400 bölgesine geriledi. Başkan Yardımcısı J.D. Vance, anlaşmayı "kırılgan bir ateşkes" olarak nitelendirirken, İsrail, anlaşmanın şartlarında Hizbullah Cephesi'nin yer almadığını açıklayarak savaşın başlangıcından bu yana Lübnan'a en büyük saldırısını gerçekleştirdi. İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) ilk çeyrek kredi koşulları anketi Perşembe günü yayınlanacak ancak piyasanın yüksek etkili verilere odaklanması esas olarak ABD'de. Teknik olarak parite, 200 dönemlik üstel hareketli ortalamanın (EMA) üzerinde 1,3354 seviyesinde işlem görerek, gün içi mütevazı bir yükseliş eğilimini koruyor ve kısa vadeli momentum pozitif kalırken son toparlanmayı destekliyor. Stokastik RSI 81 civarında olup aşırı alım bölgesinde olup, 200 haftalık dönemde daha da geniş bir kısa vadeli yapıya işaret etmektedir.EMA'nın üzerinde destek var ve yükseliş ivmesi yavaşlayabilir. Aşağı yönde ise ilk destek 200-dönemlik EMA 1.3354'te bulunuyor. Bu seviyenin altına bir düşüş, yükseliş baskısının zayıfladığını gösterecek ve önceki gün içi en düşük seviyeye doğru daha derin bir düzeltmeyi tetikleyebilir. GBP/USD bu hareketli ortalamayı geri çekilmede tuttuğu sürece, alım muhtemelen mevcut konsolidasyon aralığını koruyacak, aşırı alım osilatörleri ise yeni yüksek seviyelerin sürdürülebilir bir kırılma yerine kar alımlarını çekebileceği konusunda uyarıyor.

Döviz piyasası haber özeti

1. İranlı Meclis Başkanı: Müzakereler başlamadan önce 10 maddelik teklifin üç önemli maddesinin ihlal edildiği

İran İslam Parlamentosu Başkanı Kalibaf, müzakereler başlamadan önce 10 maddelik teklifin üç önemli maddesinin ihlal edildiğini belirten bir açıklama yaptı. Bunlar arasında şunlar yer almaktadır: 1. Pakistan Başbakanının açıkça belirttiği ve "Lübnan ve diğer bölgeler de dahil olmak üzere her yerde derhal yürürlüğe girecek kapsamlı bir ateşkes" olduğunu beyan ettiği Lübnan'daki ateşkese ilişkin On Maddelik Teklifin şartlarına uyulmaması; 2. İzinsiz giren bir insansız hava aracı İran hava sahasına girdi ve Fars Eyaletindeki Lal şehrinde imha edildi; bu, İran hava sahasının daha fazla ihlal edilmesini yasaklayan şartların açık bir ihlalidir; 3. Çerçevenin 6. maddesinde yer alan İran'ın uranyum zenginleştirme hakkının reddedilmesi. Bugün müzakerelerin temeli olması gereken "pratik koşullar", daha müzakereler başlamadan bariz ve açık bir şekilde baltalandı. Bu koşullar altında ikili ateşkes ya da müzakereler mantıksız.

2. ABD Temsilciler Meclisi'nin üst düzey Demokrat liderleri bir sinyal gönderdiler: Trump'ı görevden almak için 25. Değişiklik'in yürürlüğe konması için baskı yapmaya hazırlar

ABD Temsilciler Meclisi'nin Demokrat liderliği Çarşamba günü çarpıcı bir adım attı ve Anayasa'daki 25. Değişiklik yoluyla Trump'ı görevden almaya yönelik uzun vadeli bir önergeyi desteklemeye başladı. Temsilciler Meclisi Adalet Komitesi'nin en üst düzey Demokratlarından Temsilci Jamie Raskin'in (D-Md.) Cuma öğleden sonra "Trump Yönetiminin Sorumluluğu ve 25. Değişiklik" konulu sanal bir brifinge ev sahipliği yapacağını söyledi, Temsilciler Meclisi Azınlık Lideri Hakeem Jeffries (D-N.Y.) çarşamba günü meslektaşlarına yazdığı bir mektupta. Jeffries, Trump'ın sosyal medya paylaşımlarına atıfta bulunarak, "Trump'ın Paskalya Pazarı'nda bütün bir medeniyeti başlatmak ve yok etmek için seçtiği savaşı tırmandırmakla tehdit ederek kaba açıklamalar yapması şok edici" dedi. "Cumhuriyetçilere azami baskı uygulamaya devam edeceğiz ve onları vatanseverlik görevlerini partizan sadakati ve demokrasinin önüne koymaya teşvik edeceğiz. Parti üyeleri bu çılgın davranışı durdurmak için birlikte çalışıyorlar. ”

3. Federal Reserve toplantı tutanakları: Politika yapıcılar İran savaşının ikili risklerinden endişe duyuyor

İran savaşının patlak vermesinden sonra Federal Reserve yetkilileri, faiz oranı indirimlerini gerektiren senaryolar ve faiz oranı artışlarını gerektirebilecek senaryolar da dahil olmak üzere ABD ekonomisinin karşı karşıya olduğu farklı senaryoları değerlendirdi. Mart ayında yayınlanan FOMC toplantısının Çarşamba günü yayınlanan tutanakları, çoğu yetkilinin savaşın ekonomiyi etkileyebileceğinden endişe duyduğunu gösterdi.Daha düşük faiz oranları gerektirerek işgücü piyasasına darbe vurdu. Aynı zamanda pek çok yetkili, sonuçta faiz artırımı gerektirebilecek enflasyon riskinin de altını çizdi. Tutanaklar, giderek daha fazla yetkilinin toplantı sonrası açıklamalara, belirli koşullar altında faiz oranlarının yükseltilmesi olasılığından bahseden ilgili ifadelerin eklenmesini önerdiğini gösterdi. Toplantı tutanaklarında şunlar belirtildi: "Bazı katılımcılar, enflasyonun hedef seviyenin üzerinde olmaya devam ettiği durumlarda faiz oranı hedef aralığını yükseltmenin uygun olabileceğini yansıtacak şekilde toplantı sonrası açıklamada gelecekteki faiz oranı kararlarına ilişkin iki yönlü bir açıklama sunmanın iyi nedenlerinin olduğuna inanıyordu." Mart toplantısının ardından birçok Fed politika yapıcısı savaşın etkisini değerlendirirken faiz oranlarının sabit tutulması yönündeki tercihlerini dile getirdi. Genel olarak politika yapıcıların savaşa tepkisi, savaşın ikili misyonunun her iki yönünün risklerine ilişkin endişeyi yansıtıyordu. Tutanaklarda şu ifadelere yer verildi: "Katılımcıların büyük çoğunluğu enflasyonun yukarı yönlü ve istihdamın aşağı yönlü risklerinin yüksek düzeyde olduğuna inanıyor ve katılımcıların çoğu, Orta Doğu'daki durumun gelişmesiyle birlikte bu risklerin arttığına dikkat çekiyor." Mart toplantısında Fed yetkilileri gösterge politika faiz oranını %3,5 ila %3,75 aralığında tuttu.

4. Fed'in Nisan ayında faiz oranlarını değiştirmeme ihtimali %98,4, yıl içinde faiz indirimi yapma ihtimali ise %22,3'e düştü.

CME "Fed Watch"a göre: Fed'in Nisan ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırma ihtimali %1,6, faiz oranlarını değiştirmeme ihtimali ise %98,4. Fed'in Haziran ayına kadar kümülatif olarak 25 baz puan faiz indirimi yapma ihtimali yüzde 1,7, faizleri değiştirmeme ihtimali yüzde 96,8, faizleri 25 baz puan artırma ihtimali ise yüzde 1,5. Fed'in aralık ayına kadar kümülatif olarak 25 baz puan faiz indirimi yapma ihtimali önceki gün %40,8 iken %22,3'e, faizleri değiştirmeme ihtimali %74 (önceki gün %42,4), faizleri 25 baz puan artırma ihtimali ise önceki gün %16,8'den %3,7'ye düştü.

5. ABD, Venezuela Merkez Bankası'na yönelik yaptırımları kaldırmayı düşünüyor

Konuyu bilen kaynaklara göre ABD, Venezuela Merkez Bankası'na yönelik yaptırımları kaldırmayı düşünüyor. Hareket, petrol satış gelirlerinin Venezüella'nın finansal sistemi üzerinden daha serbestçe akmasına olanak tanıyacak ve küresel bankacılık sisteminden yıllar süren izolasyonun ardından ülkeye döviz akışı için kilit bir kanalı yeniden tesis edecek. Konuya aşina olan kişilere göre, Venezuela merkez bankasına yaklaşık 1 milyar ABD doları aktarıldı, ancak bankanın hâlâ uyumluluk incelemelerinden geçmesi nedeniyle bunun büyük bir kısmı henüz ilgili kuruluşların eline ulaşmadı. Ödemelerdeki gecikmeler, Trump'ın Venezüella'nın ham petrol üretimini hızlı bir şekilde artırma ve ülke ekonomisini canlandırma planlarını raydan çıkarabilir. Bu arada İran'la yapılan savaş, küresel ham petrol arzını zorluyor ve ABD benzin fiyatlarını üç yıldan fazla bir sürenin en yüksek seviyelerine çıkararak Trump üzerinde siyasi baskı oluşturuyor.

Kurumsal görünüm

1. Capital Economics: İran savaşı ABD pazarının risk iştahını önemli ölçüde değiştirmedi

Capital Economics, raporunda ateşkesin sonunda savaşın sona ermesine yol açması durumunda çatışmanın ABD pazarındaki yatırımcıların risk iştahı üzerinde çok az etkisi olacağını belirtti. Capital Economics'in Asya-Pasifik piyasaları başkanı, ateşkese rağmenPiyasa duyarlılığı o zamandan bu yana iyileşme gösterdi ancak belirsizlik devam ediyor; Hürmüz Boğazı'nın nasıl yeniden açılacağı gibi konular henüz çözülmedi. Buna rağmen, S&P 500 aşırı kazanç getirisi ve 10 yıllık Hazine tahvili primi gibi temel risk primi göstergelerinin sadece hafif artmasıyla yatırımcıların risk iştahında önemli bir değişiklik olmadı. Capital Economics, bunun Trump yönetiminin piyasa baskısına rağmen gerilimin tırmanmasından kaçınmaya istekli olduğu yönündeki piyasa algısını yansıtabileceğini söyledi. Yine de analistler, daha derin jeopolitik bölünmelerin yapısal olabileceği ve orta vadede risklerin daha geniş bir şekilde yeniden fiyatlandırılmasını destekleyebileceği konusunda uyarıyor.

2. Westpac Bank: Yeni Zelanda Federal Rezerv Bankası faiz oranlarını Aralık yerine Eylül ayında artırabilir

Westpac Yeni Zelanda baş ekonomisti, Yeni Zelanda Federal Rezerv Bankası'nın daha önce bankanın beklediği gibi Aralık yerine Eylül ayında faiz oranlarını artırabileceğini söyledi. Ekonomist, bir notta Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın faiz oranlarını geniş çapta beklendiği gibi değiştirmemesine rağmen, "yorumlarının şahin olduğunu ve enflasyonist baskıların ikinci turda artacağına dair endişelerin oldukça belirgin olduğunu" yazdı. Ekonomist, "İkinci tur enflasyonist etkilerin oluştuğuna dair kanıt varsa, o zaman riskler dengesi Eylül ayından daha erken bir faiz artırımı lehine olacaktır" diye ekledi. Westpac, Eylül ayında başlaması beklenen RBNZ toplantısı başına 25 baz puanlık faiz artırımını sıkılaştırma yolunu öne sürdü.

3. Analist: Britanya ekonomisi zayıf ve İngiltere Merkez Bankası'nın agresif bir şekilde faiz oranlarını artırması beklenmiyor

Ebury analisti Enrique Diaz-Alvarez, raporunda, İngiltere'nin enflasyon riskleriyle karşı karşıya olmasına rağmen İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını artırma konusunda temkinli davranmasının beklendiğini söyledi. Britanya'nın ekonomik büyümesinin zayıf olduğunu ve işgücü piyasası koşullarının kırılgan olduğunu, dolayısıyla İngiltere Merkez Bankası üyelerinin İngiltere'yi resesyona sürükleyebilecek agresif faiz artırımlarına karşı temkinli davranacaklarını belirtti. Veriler, yatırımcıların Eylül ayından önce İngiltere Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık iki faiz artırımını artık tam olarak fiyatladığını gösteriyor.

Yukarıdaki içeriğin tamamı "Piyasa ABD PCE verilerini beklerken Orta Doğu'daki gerginlikler doları artırıyor" XM Döviz editörü tarafından dikkatle derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

7 Nisan Salı günü Pekin saatine göre erken Asya ticaretinde ABD doları endeksi 99,99 civarında seyre