Döviz piyasasını etkileyen iyi ve kötü haberlerden oluşan bir derleme

1 Nisan'da küresel döviz piyasası,övizpiyasasınıetkileyeniyivekötühaberlerdenoluşxm外汇环境保护 jeopolitik gevşeme, veri yoğunluğu ve merkez bankasının yeniden fiyatlama beklentisinin olduğu kritik bir pencere dönemini başlattı. Piyasanın ana çizgisi "Orta Doğu'daki riskten kaçınma + stagflasyon endişeleri"nden "risk tercihinin restorasyonu + politika ritim oyunu"na kaydı. ABD doları zirvelerinden geriledi, ABD dışı para birimleri farklılaşmada toparlandı, emtia para birimleri ve Avrupa para birimleri yükselişlere öncülük etti ve Japon yeni nispeten zayıfladı. Aşağıdakiler, günümüzün temel itici faktörlerini iyi ve kötü olmak üzere iki boyutta kapsamlı bir şekilde sıralayacak ve döviz işlemleri için karar verme konusunda referans sağlayacaktır.

1. Önemli olumlu noktalar: Risk iştahı toparlandı ve ABD dışındaki para birimleri toplu olarak toparlandı

1. Orta Doğu'da durum önemli ölçüde hafifledi ve coğrafi risk primi azaldı

Temel olumlu noktalar: İran cumhurbaşkanı "güvenlik garantileri aldıktan sonra savaşı bitirmeye istekli olduğunu" belirtti, ABD başkanı "Irak'a yönelik operasyonların 2-3 hafta içinde sonlandırılacağını" söyleyerek askerlerini geri çekme sinyali verdi ve iki taraf arasındaki barış görüşmelerine dair beklentiler arttı. Daha önce ABD dolarını destekleyen jeopolitik riskten korunma primi hızla düştü, risk varlıkları genel olarak toparlandı, ABD doları endeksi baskı altında 100,2 seviyesinin altına düştü ve euro, pound ve Avustralya doları gibi ABD dışı para birimleri toparlanma alanı kazandı.

2. Çin ekonomisi beklenenden fazla toparlanarak küresel risk duyarlılığını artırdı

Temel olumlu haber: Mart ayında Çin'in resmi imalat PMI'ı %50,4 kaydedildi ve aylık 1,4 puan artışla genişleme aralığına (önceki değer %49,0) geri döndü. İmalat sanayinin toparlanması ve yeni sipariş endeksinin güçlenmesi, ekonomik toparlanmanın dayanıklılığını teyit etti. Dünyanın en büyük emtia ithalatçısı ve üretim merkezi olan Çin'in olumlu verileri, Avustralya doları, Yeni Zelanda doları ve Kanada doları gibi emtia para birimlerine doğrudan fayda sağlıyor ve küresel risk iştahını artırarak ABD dolarının güvenli liman alımını baskılıyor.

3. Federal Reserve güvercin bir sinyal yayınladı ve faiz indirimi beklentileri arttı

Temel olumlu: Federal Reserve yetkilileri gece boyunca konuştu"Enflasyonun soğuma işaretleri gösterdiğini ve bunun Haziran ayında faiz indirimi olasılığını dışlamadığını" belirterek güvercin bir tavır sergiledi. Piyasanın yıl içindeki faiz indirimi sayısına ilişkin beklentileri 1'den 1-2'ye çıkarıldı. ABD tahvil getirilerindeki düşüş ve ABD doları endeksinin zayıflaması euro, altın ve gelişmekte olan piyasa para birimlerine yukarı yönlü destek sağlarken, Afrika ve ABD'deki yükseliş hissiyatı önemli ölçüde iyileşti.

4. Avro Bölgesi'nde enflasyonun dayanıklılığı beklentileri aştı ve Avrupa Merkez Bankası'nın şahin beklentileri güçlendi

Temel olumlu: Avro Bölgesi'nde ilk yıllık TÜFE oranı Mart ayında %2,5 oldu (%2,2 bekleniyordu), bu 2022'den bu yana en büyük artıştı. Çekirdek enflasyon bir miktar yavaşlasa da enerji fiyatları aktarım baskısı hala mevcut. ECB yetkilileri defalarca "Nisan ayında faiz artırımının imkansız olmadığını" ima ederken, piyasanın faiz indirimi beklentileri faiz artırımı beklentilerine dönüştü. EUR/USD kısa vadede istikrar kazandı ve toparlanarak 1,1480 direncini kırdı.

2. Başlıca olumsuzluklar: stagflasyon kaygıları, veri baskısı ve politika belirsizliği

1. Ekonomik açıdan hassas para birimlerini baskılayan küresel stagflasyon riski artıyor

Temel olumsuzluklar: Orta Doğu'daki çatışma petrol fiyatlarını artırdı ve Brent ham petrolü Mart ayında %60'tan fazla arttı. 1 Nisan'da yüzde 3,4 oranında düşüş göstermesine rağmen daha önceki artış, Avrupa ve ABD'de enflasyon beklentilerini yükseltti. Mart ayında ABD'de tüketici enflasyonu beklentisi %5,2'ye yükselirken, Euro Bölgesi ve İngiltere'de enflasyonda toparlanma görüldü. Yüksek enflasyon + ekonomik yavaşlamadan oluşan stagflasyon modeli, sterlin ve euro gibi ekonomik açıdan hassas para birimlerinin toparlanma alanını bastırdı.

2. ABD verilerinin yoğun olarak açıklanması dolarda dalgalanma riskini artıracak

Temel olumsuz: Bugün akşam, Mart ayındaki ADP istihdamı, Şubat ayındaki perakende satışlar ve Mart ayında ISM imalat PMI'ı gibi önemli ABD verileri açıklanacak. İstihdam beklentileri aşarsa ve perakende satışlar güçlenirse, bu Fed'in "faiz indirimlerini askıya alma" duruşunu güçlendirecek ve ABD doları kısa vadede toparlanarak ABD dışı para birimlerini baskılayabilir; Verilerin zayıf olması ekonomik soğumayı daha da güçlendirecek ve ABD doları düşüşünü sürdürecek. Veriler açıklanmadan önce ve sonra EUR/USD ve USD/JPY oynaklığı önemli ölçüde artacak.

3. Japonya Merkez Bankası'nın politikası geride kalıyor ve Japon yeni baskı altında olmaya devam ediyor

Temel olumsuzluklar: Japonya'nın ekonomik toparlanması zayıf, enflasyon orta düzeyde düştü, Japonya Merkez Bankası aşırı gevşek bir politika sürdürüyor ve faiz oranlarını artırmak için net bir takvim yok. ABD ile Japonya arasındaki faiz oranı farkı hala yüksek; USD/JPY 159 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Orta Doğu'daki gevşeme Japon yenine önemli bir fayda sağlamadı ve güvenli liman özellikleri zayıfladı. Japon yetkililer müdahale etmezse yendeki zayıflığın değişmesi zor olacak ve USD/JPY hala 160,5'e yükselme riskiyle karşı karşıya.

4. Fon pozisyonları çeyreğin başında ayarlanıyor ve piyasa oynaklığı yoğunlaşıyor

Temel olumsuz: Nisan çeyreğin başlangıcı ve küresel kurumlar varlıkları yeniden dengeliyor. Bu, 1 Nisan Şaka Günü piyasa duyarlılığındaki dalgalanmalarla birleştiğinde sermaye akışları değişkendir. ABD doları ilk etapta çok fazla yükseldi ve kar alma baskısı arttı; ABD dışı para birimlerindeki toparlanma sürdürülebilir temel destekten yoksundur ve yüksek ve düşük seviyelere eğilimlidir, piyasada geniş dalgalanmalar vardır ve ticari riskler artar.

3. Bugünkü ticarete ilişkin temel sonuçlar ve önemli noktalar

Baskın olumlu yönler şunlardır: Euro, Avustralya doları, RMB (Çin PMI + risk iştahı); baskın olumsuz yönler şunlardır: Japon yeni, İngiliz sterlini (stagflasyon endişeleri); ABD doları: Dalgalanma zayıf, veri rehberliğine dikkat edin.

Önemli noktalar:

USD Endeksi: Destek 99,8, direnç 100,5

EUR/USD: Destek 1,1420, direnç 1,1520

USD/JPY: Destek 159,0, direnç Güç 160,5

AUD/USD: destek 0,6950, direnç 0,7050

Operasyonel strateji: Gün içinde, ABD dışı dalgalanmalar çoğunlukla yükseliş yönlüdür, veriler açıklanmadan önce hafif pozisyonlara girerler ve kayıpları kesin olarak durdururlar. Akşam ABD ADP ve ISM verilerine odaklanın. ABD doları için iyiyse, uzun pozisyonları zamanında ayarlayın.

Sorumluluk reddi: Bu içerik 1 Nisan tarihli kamuya açık piyasa bilgilerine dayanmaktadır ve yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.

Yukarıdaki içeriğin tamamı "Döviz piyasasını etkileyen iyi ve kötü haberlerden oluşan bir derleme" XM Döviz editörü tarafından dikkatle derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

30 Mart Pazartesi günü erken işlemlerde yatırımcılar Orta Doğu çatışmasındaki son gelişmeleri değerl