Döviz piyasasını etkileyen iyi ve kötü haberlerden oluşan bir derleme

Temel Ana Hat: Bugün (3 Nisan,övizpiyasasınıetkileyeniyivekötühaberlerdenoluşxm注册平台 Avrupa ve Amerika piyasaları Kutsal Cuma günü kapalıdır) döviz piyasası dört ana hatta odaklanmaktadır: Orta Doğu'daki uzun vadeli jeopolitik durum, yüksek petrol fiyatları, stagflasyon, tarım dışı görünüm ve merkez bankası politikasının yeniden fiyatlandırılması. ABD doları endeksi zayıf dalgalandı, euro ve renminbi nispeten güçlüydü, Japon yeni baskı altındaydı ve müdahale hattına yaklaştı ve küresel döviz kuru, enflasyon artışı-resesyon üçlü mantığı etrafında şiddetli dalgalandı.

1. Genel olarak olumlu faktörler

Orta Doğu'daki riskten kaçınma ABD dolarını destekliyor. ABD-İran çatışması kızışmaya devam ediyor. İran ve Umman, Hürmüz Boğazı'nı kontrol ediyor ve geçiş ücreti uygulamayı planlıyor. Küresel petrol ticaretinin %20'si engelleniyor. Petrol fiyatları 110 doların üzerinde istikrar kazandı, güvenli liman fonları ABD doları varlıklarına aktı ve ABD doları geo-premium tarafından desteklendi. Aynı zamanda ABD'de ticaret koşulları iyileşti ve enflasyon toparlandı, faiz indirimleri ertelendi ve "yüksek petrol fiyatları + güçlü ABD doları"nın aşamalı bir kombinasyonu oluştu.

Euro Bölgesi'nde enflasyon beklentileri aştı, faiz artırımı beklentileri arttı. Mart ayında Avro Bölgesi enflasyonu (HICP) yıllık bazda %2,5 (önceki değer: %1,9) olurken, Almanya %2,8 ve Fransa %1,7 ile hedefin oldukça üzerinde gerçekleşti. Piyasa, ECB'nin faiz oranlarını Nisan ayında 25 baz puan artırma ihtimalinin %45, Haziran ayında ise %70 olacağına dair bahis oynuyor. Faiz oranı avantajı avroyu destekliyor ve EUR/USD 1,15'in üzerinde sağlam bir şekilde duruyor. Lagarde enerjinin enflasyon üzerindeki etkisi konusunda uyarıyor, politika şahinleşiyor.

RMB'nin dayanıklılığı ön plana çıkıyor ve merkezi parite oranı güçleniyor. Çin'in büyümeyi istikrara kavuşturma politikaları güçlüydü ve dış ticaretin dayanıklılığı beklentileri aştı. USD/RMB merkezi parite oranı 6,8880 seviyesinde yer alırken, kara/deniz döviz kuru güçlü seyrini sürdürdü. Dijital Renminbi'nin genişlemesi, sınır ötesi ödemelerin iyileştirilmesi ve riskten kaçınan fonların girişi, Renminbi'yi ABD dışındaki para birimleri için "güvenli bir liman" haline getirdi. Yüksek petrol fiyatlarının Çin üzerindeki etkisi sınırlı ve iç talep dış talebin baskısını dengeliyor.

Emtia para birimleri petrol fiyatlarından dolaylı olarak destekleniyor. Kanada ve Norveç gibi petrol üreten ülkelerin ticaret fazlası arttı ve Kanada doları ile kronu temel destek aldı. Avustralya dolarıÇin'de talepteki toparlanma ve metallerdeki toparlanmanın da etkisiyle risk iştahının yeniden canlanmasıyla risk iştahı daha dirençli olacaktır.

2. Genel olumsuz faktörler

Yüksek petrol fiyatları küresel stagflasyon paniğini tetikledi ve OECD küresel büyümeyi %2,9'a ve G20 enflasyonunu %4,0'a düşürdü. Yüksek petrol fiyatları ÜFE/TÜFE'yi yukarı çekti, Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimi beklentileri tamamen tersine döndü ve ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi %4,3'e yükseldi. "Enflasyondaki toparlanma → parasal sıkılaşma → ekonomik durgunluk" şeklindeki olumsuz döngü, riskli para birimlerini baskılıyor.

ABD Tarım dışı istihdam görünümü nedeniyle verilerde dalgalanma riskleri yüksek. Mart ayı tarım dışı istihdam bordroları bu akşam saat 20.30'da açıklanacak, beklenen 200 bin kişilik artış ve işsizlik oranının yüzde 3,8 olması bekleniyor. Veri beklentileri aştı → Fed'in şahinliğini güçlendiriyor → Dolar yükseliyor; Zayıf veriler → Durgunluk endişeleri artıyor → Riskli para birimleri düşüyor ve döviz piyasasında oynaklık keskin bir şekilde artacak.

Yen son derece zayıf ve müdahale riski yüksek. Petrol fiyatlarındaki artış Japonya'nın ticaret dengesine ciddi zarar verdi ve yıllık açık 10 trilyon yen artabilir. USD/JPY 160 seviyesine yaklaşıyor ve Japon yetkililer sözlü müdahalelerini artırdı. Ani müdahale yende şiddetli bir toparlanmayı tetikleyecek ve kısa süreli bir izdiham riski son derece yüksek.

Petrodolar sistemi sarsıldı ve ABD doları uzun vadeli bir endişe kaynağı. Deutsche Bank'ın bir raporu, Hürmüz krizinin petrodoların iki sütununu sarstığına dikkat çekti: ABD güvenlik şemsiyesi başarısız oldu ve su yolu güvenliği tehdit edildi. Piyasada, boğazdan geçişin RMB üzerinden çözülebileceği ve "petro-yuan"ın ortaya çıkmasının ABD dolarının rezerv statüsünü etkileyeceği, bunun da uzun vadede ABD doları açısından olumsuz olacağı yönünde söylentiler var.

3. Başlıca döviz çiftlerinin artıları ve eksilerine hızlı bir genel bakış

ABD. dolar endeksi (DXY)

Artıları: Orta Doğu riskinden kaçınma, yüksek faiz oranlarının sürdürülmesi, ticarette iyileşme

Eksileri: stagflasyon durgunluğu, petrodolar dalgalanmaları, tarım dışı tarım dışı ürünler beklentilerin altında kalıyor

Bugün: 99,85, -%0,12

EUR/ABD D)

Artıları: beklenenden yüksek enflasyon, şahin ECB, ekonomik dayanıklılık

Eksileri: enerji bağımlılığı, jeopolitik şok, durgunluk riski

Bugün: 1,157, +%0,35

USD/JPY (USD/JPY)

Artıları: ABD-Japonya faiz farkı, petrol fiyatı şoku, Japonya'nın gevşemesi

Eksileri: müdahale riski, yenin güvenli liman niteliği ve enflasyon Faiz artışlarını zorluyor

Bugün: 151,6, -%0,2

GBP/USD (GBP/USD)

Artıları: Güçlü İngiliz enflasyonu, şahin merkez bankası

Dezavantajları: ekonomik gerileme, jeopolitik şok, zayıf tüketim

Bugün: 1,3215, -%0,1

USD/RMB (USD/CNY)

Pozitif: USD'nin gücü, tarife beklentileri

Kötü: Merkezi parite koruması, döviz uzlaşma talebi, politika desteği

Bugün: merkezi parite 6,8880

IV. Bugünkü ticarete ilişkin önemli hatırlatmalar

Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri kapalı, likidite zayıf ve küçük fonlar kolayca şiddetli dalgalanmalara neden olabiliyor. Pozisyonları sıkı bir şekilde kontrol edin ve kayıpları durdurun.

Gece vaktiTarım günümüzün temel risk noktasıdır. Veriden önce pozisyonları azaltıp, veriden sonra trendi takip etmeliyiz.

Yen, 160 seviyesine yakından bakıyor ve Japon otoriteler, USD/JPY'deki açık pozisyonları takip etmekten kaçınmak için her an müdahale edebilir.

Ortadoğu'daki durum X faktörüdür. ABD ile İran arasındaki askeri çatışmanın tırmanması küresel döviz piyasasını harekete geçirecek ve güvenli liman para birimleri anında güçlenecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik kamuya açık bilgilere dayanmaktadır ve yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.

Yukarıdaki içeriğin tamamı "Döviz piyasasını etkileyen iyi ve kötü haberlerden oluşan bir derleme" XM Döviz editörü tarafından dikkatle derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

ABD doları endeksi Perşembe günü Asya seansında dalgalandı. ABD doları Çarşamba günü majör para biri